最先端のトレーディングサポート基盤：DeltaSuite
弊社は、最先端のトレーディングを実現するサポート基盤の構築を通じて、金融機関様の収益拡大に貢献します。今回の出展では、アルゴトレードやリアルタイムリスクマネジメントなどをサポートするFirst Derivatives plcのDelta Suiteを展示させて頂きます。Delta Suiteは、世界トップティアの金融機関において多数採用されている超高速データ処理基盤kdb+を組み込んだソリューションです。
<ソリューションラインナップ>
＊アルゴトレードシステム/高機能分析システム
＊リアルタイムモニタリングシステム/マーケットデータ分析システム
＊FX流動性管理システム（ASPサービス）
純国産市場系統合管理システム PréludeEP
弊社は東京ガスのグループ会社として金融機関様の先進的なニーズに基づく市場系業務システムを提供しております。弊社では、有価証券・資金・為替・デリバティブ取引のSTPから、VaR、各種シミュレーション機能などのリスク管理機能までをカバーした純国産市場系統合管理システムPréludeEnterpriseをご紹介します。各モジュールを段階的に導入出来ること、計算ロジックの透明性が担保されていることが大きな特徴です。さらに、仕組債や証券化商品のプライシングツール、収益最大化モデル等、最先端の金融工学モデルに基づくソリューションを提供しておりますので、金融機関様の様々なご要望にお答え致します。
Misysは500社以上の金融機関で導入されているフロントからバックまでの総合的なソリューションを提供しています。資本市場や与信管理を含む市場系の分野で必要となるさまざまなリスク管理のソリューションを提供します。
本展示会では下記システムをご紹介いたします。
Misys Summit FT OTCデリバティブ、仕組み金融など幅広い商品を含む高機能なグローバル投資銀行向けソリューション
Misys Opics Plus FX, マネーマーケットの商品を幅広くカバーする集中型トレジャリー、トレーディングのソリューション
Misys Loan IQ ローンのライフサイクルをカバーするシンジケーション、バイラテラルローン向けコマーシャルレンディングのソリューション
Misys Sophis RISQUE： 世界の投資銀行上位25社3分1以上にて使用されているクロスアセットのトレーディング・リスク管理のセルサイド向けソリューション。
Misys Sophis VALUE： グローバルなアセットマネージャーからヘッジファンドなどのバイサイド向けのクロスアセットポートフォリオ・リスク管理のソリューション。
資産クラスとしての金
ワールド ゴールド カウンシルは金市場の育成を目的とする組織である。 投資、宝飾、テクノロジー、政府関連分野において、金に対する持続的な需要を喚起するためのリーダシップ活動を行っている。 また、需給動向や資産クラスとしての金について、定期・不定期のリサーチ・レポートを刊行している。
ワールド ゴールド カウンシルは世界の主要金鉱山会社をメンバーに持ち、英国本部のほかに、インド、極東、トルコ、欧州、米国などに拠点を持つ。
東京工業品取引所の上場商品と取引システムのご紹介
東京工業品取引所は、金、白金、原油、ガソリン、灯油、ゴムなどの産業用物資の先物市場を開設している商品取引所です。
2008年の金融危機以降、決済リスク・信用リスクを遮断する仕組みとして取引所取引の意義が見直されつつあります。と同時に、通貨不安や資源エネルギー供給に係る不確実性の高まりに伴い、金や石油などの商品市場に対する注目が一段と高まっています。
このような環境下にあって、当社は、公正で透明性の高い価格指標の形成、価格変動リスクのヘッジ、資産運用の場の提供といった商品先物市場の機能を十全に発揮できるよう、内外の様々なニーズを積極的に汲み取りながら、絶えず革新に取り組んで参りたいと考えております。
東京金融取引所（TFX）と上場商品のご案内
東京金融取引所（TFX）は、1989年に日本初の金融デリバティブ専門取引所として創立しました。以来、金融自由化の進展の中で、金融業界に本格的なリスク管理手段を提供することを使命として、様々な商品や市場インフラの提供に努めてまいりました。 今回は、金利リスク管理ツールとして「定番」となっているユーロ円3ヶ月金利先物及びオプション取引、また個人向けの投資ツールとしてご好評いただいている取引所為替証拠金取引（くりっく365）、取引所株価指数証拠金取引（くりっく株365）ついてご紹介するとともに、TFXが現在、上場を検討している新商品・取引奨励策等、今後の取り組みについてご説明します。
クロスアセットFTBシステムと最新リスク管理機能
Calypso Technologyは、様々な金融資産を含む取引、リスク管理、プロセシングの統合型 システムを提供するグローバルなソフトウェア及びサービス・プロバイダーです。柔軟性の高い最新テクノロジーを採用し、幅広い資産クラスを網羅する豊富な機能により、Calypsoのソリューションは業界のリーダーとして認められています。Calypsoのプラットフォームは開発当初から、フロントオフィスからバックオフィスまで一貫して対応可能なクロスアセット型システムとして構築され、アプリケーション一式を統合した業界初の単一システムです。当社のソリューションは、お客様に効率性及び収益性の向上とコスト・コントロールを提供し、成長率の高い市場への敏速な参入を可能とします。
今こそ、データ、ソリューションの"質"を極める
経営管理、リスク管理、規制対応に求められる重要なポイントは、データマネジメントとソリューションの両面から"質"を高めていくことです。NTTデータは、金融機関が必要とする情報をより迅速かつ正確に把握できるよう、信頼性の高い"質"にこだわった最適なソリューションをご提供いたします。
KRMとKRISを活用した最先端のリスク管理手法
鎌倉は1990年にリスク管理の専門ブティックとして日本で設立されました。1998年に本社をホノルルに移し市場を全世界に広げ、様々な国の金融機関のリスク管理業務をサポートするに至りました。マクロファクターをリスク計算に組み込んだ統合リスク管理システムの鎌倉リスクマネージャ（KRM）にはそのノウハウが結集され、世界のトップランクの評価を得るに至っております。KRMの開発のリーダーはここ16年間変わらず日本人が務めております。鎌倉はその他にも、デフォルト確率情報配信サービス、コンサルティング、計算サービスなどとこの分野で幅広いサービスを提供しています。
複数資産のSTPシステム・最先端のリスク管理機能
25年以上もの間、世界の資本市場において、常に進化するプラットフォームを提供。世界65カ国、220以上の導入サイト、3万5千人以上のユーザーが利用する世界標準システム。 東京では、40名を超えるコンサルタントが日本語でサポートを行い、お客様に時差・言語のストレスを与えないサービスを提供。 最新版のMX.3（ドット・スリー）では、業務・地域・アセットクラスの壁を超える真のボーダーレスなSTP統合管理が可能。 CVA、PFEへの対応等、金融市場の新たな規制、リスク管理上の諸課題にもいち早く取り組み、お客様に最適なソリューションを提供。 また、パッケージソフトの枠を超える柔軟性、拡張性を高く評価するユーザーが多いのも特徴。
世界最大2億件超の企業情報とDUNSナンバー
D&BTSRの保有する企業情報は、世界最大2億件を超え、また第三者的な立場からD&Bが独自に付与、管理し、全世界220ヶ国9,500万事業所を統一の基準でコード化したDUNSナンバーは、その普遍性及び独立性から米国政府、国連などの主要機関で採用・推薦されるデファクトスタンダードです。これらの企業情報やDUNSナンバーは、D&Bが実在性を担保していますので規制や基準へのコンプライアンス対応を補完する最強のソリューションです。 また、D&BTSRのマッチング技術は、特許を有するテクノロジーにより高い精度でのマッチングを実現することが可能で、データベース内の顧客データをDUNSナンバーにより全世界の企業情報と自動的に統合いたします。
NYSE Liffeとその上場商品の紹介
NYSE Liffeは、NYSE Euronext（ニューヨーク証券取引所グループ）のデリバティブ部門であり、世界の主要なデリバティブ取引所の一つです。その上場商品は多岐にわたり、金利、株価指数、ソフトコモディティーズ、貴金属等の先物およびオプションを網羅しています。これらの商品は、弊所の最新テクノロジーを通じて取引されています。
新取引システム Tdex+
株式等売買システムarrowhead及びNYSE Liffe-CONNECTをベースとしたオプション取引システムTdex+（ティーデックスプラス）は、日本市場における「高速取引」を可能にしました。更に本年11月には先物取引のTdex+統合を行うことで、全商品に「高速取引」が可能となります。本ブースでは、高速取引システム稼動後のマーケットの状況、流動性が改善されているデリバティブ商品の状況をご紹介します。
統合リスク管理システムSkipperファミリー
Skipperファミリーは共通のエンジン、ロジックを使用し、共通のシステム開発ポリシーに基づいて構築された、統合リスク管理ソリューションです。金融機関が保有する債券、株式、為替、デリバティブ等の市場系商品から預貸金まで、一貫性のあるリスク管理が実現し、説明性・再現性を確保したレポート作成による、社内外への情報開示も行えます。
IFRS対応については、有価証券の保有目的の変更といった会計面での対応に加え、公正価値算出、償却原価算出、リスク管理フレームワークの提供にも力を注いでいます。
展示ブースにおいては、Skipperファミリー製品とIFRSに向けた取り組みをご紹介します。
金融工学、データ分析、ポートフォリオ最適化とIT
すでに資産運用、金融工学分野で長年活用されているデータ解析ソフトウエアS-PLUS、最適化ソフトウエアNUOPTを中心に、IT技術によるマーケットデータの分析、そして最適ポートフォリオの作成に関するソリューションをご紹介いたします。 数理的手法、実際の運用に関わるIT技術等のご相談を会場にて随時受け付けておりますので、初歩的な問題から高度に専門的な領域まで、お気軽にご相談ください。
高可用性市況配信システム・ティックキャッシュ
ティックキャッシュは、国内証券取引所やロイターとの接続機能があり、リアルタイム計算の他、ティック・データベースや履歴価格データベース、ディレイ・サーバ、ニュース検索や市況データ分析サーバを統合した本格的な市況情報配信システムです。情報ベンダーのセンター・システムにもご採用いただいています。 ティックキャッシュは、市況情報配信機能の土台となる、イースティルの米国特許取得遅延監視メカニズムや国内特許を取得した高可用性技術を応用したインフラ機能を持っています。デモを通じて、この高可用性リアルタイム・インフラを実現する機能をご紹介いたします。
進化し続けるTelekurs iD
Telekurs iDは金融プロフェショナル向けの様々な業務に密着したインテリジェント・ディスプレィです。Telekurs iDは、世界中のあらゆる証券情報が検索でき、かつ常に進化することで、より充実したデータとさらに洗練されたデータが数多く搭載されています。 SIX テレクルスは、金融関連の総合事業を展開する「SIXグループ」の一員です。SIXグループはスイス証券取引所やスイス証券決済機関を運営し、世界金融情報サービスから銀行間決済、クレジットカード決済、ATMシステム等に至るまで、金融機関のビジネスの中枢を支える重要な役割を担っています。
データ マネージメント プラットフォームご提案
Asset Controlはデータマネージメント ソリューションの業界標準製品AC Plus、AC Investをご紹介いたします。日々高度化するリスク管理、複雑化するレギュレーションレポート、高度化するデータ分析に必須の時価データ、リファレンスデータ、時系列データさらにはコーポレートアクション、カウンターパティーデータを正確かつ、一貫性、透明性をもって一元的に提供できる市況情報系の配信プラットファームの必要性が高まっています。Asset Controlは業界のリーディングカンパニーとしてすべての金融機関に市況情報系インフラストラクチャーとしてのマデータ マネージメント ソリューションの導入を提案いたします。
RMSパートナーのサービスと出版物のご紹介
グローバル金融情報ベンダーへ進化するQUICK
グローバルなマクロ経済・マーケット指標から、企業財務・株式・債券・CDS・ローン債権情報まで、広範囲かつ精緻なデータベースを提供する『AstraManager』、グローバルな資金為替・デリバティブ・円債情報満載の『ActiveManagerTreasury』、この主力情報端末を中核に、市場関連業務を支援する各種サービスを紹介します。また新サービスとして、業界初の債券執行評価分析を実現した『TCAS債券』、JGB取引を勝ち抜くための最有力コンテンツ『エンサイ最良気配情報』、見えない市場を観るための最新鋭エクイティトレーディング支援ツール『QMV』を紹介します。QUICKの取組みにご期待ください。
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日本ヒューレット・パッカード株式会社http://www.hp.com/jp |
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オレンジ・ビジネス・サービス、エトラリ株式会社http://www.orange-business.com/en/mnc2/themes/trading-solutions/ |
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トムソン・ロイター・マーケッツ株式会社http://jp.reuters.com/ |
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株式会社ナナオhttp://www.eizo.co.jp/ |
次世代のトレーディングシステムソリューション
HPは金融機関向けに様々なシステムを提供していますが、特にキャピタルマーケットでは為替、債券、デリバティブなどのトレーディングシステム、リスク管理システムの構築も十分な経験をもったコンサルタントが実現します。
展示ブースでは、フロアスペースの確保と作業効率の向上を実現する次世代のトレーディングシステムソリューションを展示します。日本HPのワークステーション、株式会社ナナオの高精細モニタ、エトラリ株式会社のMDSシステム用のキーボードで実現する次世代のトレーディングシステムソリューションとディーリングフォンでの統合環境上で新世代の金融情報ツール「トムソン・ロイター・アイコン」をご紹介します。
アルゴリズム取引とマネロン対策サービス
世界の金融市場を動かすダウ・ジョーンズ社の経済記事を細分化し、定量解析モデルやコンピュータ取引プログラムに統合できるよう特別な言語に変換した新たなトレーディングソリューションをご提供します。さらに、これらの技術を応用した各国の経済指標の多言語同時配信サービスもご紹介いたします。
また、マネロン対策ツールとして、世界各国の政府高官や公的要人（PEP）、テロリストといった国内外の制裁リスト、汚職などの金融犯罪、組織犯罪の情報を網羅したデータベースサービス、「ダウ・ジョーンズ・ウォッチリスト」もあわせてご紹介します。
市場系業務における統合管理ソリューションのご紹介
IFRS、バーゼルⅢ等の規制対応を見据えたシステム導入をご計画される際、業務、資産種類毎に個別システムを導入するのでは業務統制が困難な時代になってきております。
本展示会においては、当社より各金融機関様にご提供させていただいている市場系業務統合管理ソリューション「Apreccia.3」を中心に出展させていただき、ご来場者様には実際のシステム導入イメージをご覧頂けるように展示させていただきます。
市場系業務統合管理システム：Arpeggio(アルペジオ)
市場系業務統合管理「Arpeggio（アルペジオ）」
約定、リスク管理から勘定仕訳まで市場系業務を統合的に管理可能なアルペジオは、市場系業務を網羅する機能や豊富な商品カバレッジだけではありません。他システムインターフェース、帳票、承認などのワークフローをどこまでお客様の業務フローに近づけるのか、こだわり抜いたシステムです。
是非、当社のブースにお立ち寄り頂き、お客様の業務フローと当社のシステムを照らし合わせて見て下さい。
大証デリバティブ市場紹介～拡大する大証FX～
大阪証券取引所は，世界最高水準の売買システム「J-GATE」を稼働させ、取引ルールの見直しを行いグローバル・スタンダードな市場へ向けた取り組みを行っています。本年7月からは先物・オプション取引において、取引時間を午前3時まで延長し、更に24時間化を進めます。また、マーケットメイカー制度とオークション方式を融合した「大証FX」は、過去1年間で取引高が3倍程度に増加した注目度の高い市場として、接続システムを含め総合的なご紹介をしております。
高速システム間連携とグローバル業務ソリューション製品
インテリジェントウェイブでは、通信ミドルウェアを中心とした市況系プロダクトやOneTick等のアルゴエンジンのインテグレーションによりフロントシステムの高速基盤構築を行ってまいりました。
次のステップとして、高速基盤を構築するためのバリエーションの増加と高速基盤を軸としたマルチアセット対応の業務処理製品の拡充を行っています。また、グローバル化に伴いグローバルでのシステム間連携や異サイトにおけるデータ分散のソリューション等、グローバル化に向けた製品の拡充を行っています。今回はこれらの製品群を中心にご紹介をいたしします。
アルゴリズムトレード＆オペリスク管理ソリューション
東芝ソリューション株式会社が提供する「アルゴリズムトレーディングソリューション」は、高速性・柔軟性の高いCEP(Complex Event Processing)をアルゴリズムトレードエンジンとして利用し、低レイテンシーな取引所ゲートウェイ「JSOES」及び、管理・インターフェイス機能等の当社ソリューションを組み合わせたHFT(High Frequency Trading)に対応可能な統合ソリューションです。
また、2005年より金融機関向けのオペレーショナル・リスク管理ソリューションであるQualityGym®シリーズを提供しており、現在20以上のお客様にご導入頂いております。ブースでは事務ミス・苦情などの報告書の作成やワークフロー申請、リスク事象の分析まで、オペレーショナル・リスク管理の一連の機能と最新の活用事例をご紹介致します。
IFRS金融商品会計へのシステム課題対応
新日鉄ソリューションズ株式会社は製鉄業で培った、高度な数理的知見を基とした最新金融工学に対する理解・応用力と国内有数の大規模先進ITユーザーとして磨き上げた、ITエンジニアリング力の融合を図りつつ、デリバティブ業務を始めとする市場業務ソリューション、ALMリスク管理ソリューションを提供してまいりました。 昨今におけるIFRS、バーゼルⅢなど新たな規制の流れを踏まえ、新たな経営管理の枠組みを提示するとともに、今後ともお客様のビジネスの拡大をサポートするベンダーとしてソリューションを提供して参ります。
モデル構築やアプリ開発を加速させる開発環境
MATLABは世界100万以上のユーザを誇る科学技術計算向けプログラム環境です。
米国上位10行中9行の銀行、上位15社の運用機関、上位 15中 12 のヘッジ ファンド、 全FRBを含む各国中央銀行など、多くの金融機関にも採用されています。MATLAB の対話形式プログラミング環境と豊富な計算ライブラリを使用して、C++ や Visual Basic に比べ極めて短時間で定量的アプリケーションを開発できます。
展示では以下のデモを通して、モデルやアプリケーション開発の効率化をご紹介します。
・決定木を使った内部格付モデルの作成
・Hestonモデルのパラメータ調整とバックテスト
・ポートフォリオ分析、信用VaR
・エネルギー取引とリスク管理アプリケーション開発例
他
Cadis社は次世代EDM/MDMソフトウエアーを提供している会社です。
アメリカンMC法によるポートフォリオレベルのCVA管理
ニューメリックスは、複雑なデリバティブ商品のプライシングエンジンとして高い評価を受け、現在500社を超えるユーザーを持つデリバティブ評価の世界標準として認知されています。バーゼルIIIの規制対応のためにアメリカンモンテカルロ法に基づいた高速CVAソリューションを開発しました。主要な機能として、PFE及び期待エクスポージャーの算出、担保やネッティングを考慮した片方向、双方向CVAや新規取引のCVA増加分計算を行います。小規模ポートフォリオに容易に対応できるエクセル版とエンタープライズCVAソリューションであるNX-CompatibL CVAを提供致します。フロントオフィスでのCVA計算やバーゼルIIIのCVA資本賦課計算(標準的手法、先進的手法)に活用できます。
更なるコスト削減効果を高めるためのクラウド環境の導入と運用の御提案
金融業界ではBIS、Solvency、IFRSなど制度変更が相次ぐが、共通するのは膨大な計算リソース・小さい利用頻度ということである。
そこで安価なパブリッククラウドを利用したいが、現実に適したサービスは少ない。
本講演では本目的に合致するクラウド環境を紹介する。
また、プライベートクラウドでも仮想化でサーバ数を減らしても、かえって運用コストが増加するケースが多い。
本講演では、運用を重視しトータルで効率的なクラウド構築を、銀行での導入事例を交えて紹介する。
欧米における監督当局及び金融機関のカウンタ－パ－ティ・リスク管理プラクティス事例
クレジットクライシスの終焉につれて、欧米の監督当局、先導的な金融機関はカウンターパーティ・クレジットリスクに関わる課題について議論・論証する過程を経て、より適正な規制に向け、また将来の生き残りをかけ、すでに行動を開始しています。 今回はそのような金融機関、監督当局、中央清算機関(CCP)におけるAlgorithmicsの最近の取組について、CVA、IRC等最近のトピックスを交えてご紹介いたします。
決済におけるグローバル適合～国際ペイメント専門ベンダーからの見方
ISO/TC68によって業態を超えた標準メッセージとしてISO20022が注目を集めております。欧州SEPAの基盤利用され、国内次期日銀、全銀での採用されます。この取り組みはグローバルでの拡大がなされ、標準への対応でグローバルな決済マーケットでの事業を捕らえるだけでなく、IT基盤の刷新を可能とすると考えます。 グローバル決済専業ベンダーの経験を基に、事例を交えながらトレンドをお話しいたします。
リーマンショック後のスワップ市場の変化とそれに対応したイールドカーブ構築の変化
リーマンショック以降、あらゆるベーシススプレッドとそのボラティリティーが拡大し、スワップのCSAによる担保取引やLCHでの決済がマーケット慣行となった。
この状況のなかで、スワップトレーダーは、OISによるディスカウントカーブとLIBOR 期間ごとの複数のフォワードカーブを用いて、ブックを管理するようになった。
講演では、円スワップ・イールドカーブの作成方法の変遷を振り返り、あわせて、最新の円カーブ作成ロジックを紹介する。
